Autor: Gonzalo Gutiérrez

Municipalidades en Costa Rica: Emisión de Títulos de Valores

May 23, 2020 | Temas Generales

 

💰 Bonos Municipales en Costa Rica: Emisión Legal, Incentivos e Impacto Local

El Código Municipal (Ley 7794) faculta a las municipalidades costarricenses para emitir bonos como forma de financiamiento ágil y exenta de impuestos. Conozca el marco legal, requisitos, restricciones y oportunidades.

🧾 ¿Qué dice la ley sobre bonos municipales?

El artículo 87 autoriza a municipalidades a emitir bonos sujetos a regulación de SUGEVAL y exentos de todos los impuestos. También permite su inversión por parte del Estado, entidades públicas y otras municipalidades.

🔐 Fondo de aval y garantía

El artículo 88 autoriza la creación de un fondo de garantía mediante convenios con el Estado u otras instituciones públicas, para respaldar las emisiones municipales.

🏗️ Uso restringido de los fondos recaudados

Según el artículo 89, los recursos obtenidos con emisiones solo pueden aplicarse a los proyectos específicos previstos en el acuerdo de emisión.

🗓️ Presupuesto y solvencia asegurada

El artículo 90 obliga a las municipalidades a presupuestar pagos futuros de las obligaciones adquiridas y garantizar su cumplimiento, requisito clave para cumplir con Contraloría.

Preguntas frecuentes

¿Quiénes pueden emitir bonos?

Las municipalidades costarricenses bajo supervisión de SUGEVAL. Además, están autorizadas instituciones públicas y entes autónomos para invertir en ellos.

¿Se pagan impuestos sobre los ingresos?

No. Los bonos municipales están exentos de toda clase de impuestos, incluyendo renta e intereses.

¿Qué restricciones tienen los fondos?

Solo pueden destinarse a los fines aprobados expresamente en la emisión del bono, con planificación presupuestaria previa.

¿Requiere asesoría legal para emitir o invertir en bonos municipales?

En AG Legal asesoramos a municipalidades e inversionistas en emisión, regulación, estructuración financiera y cumplimiento normativo.

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El Acceso Público al Mercado de Valores

May 23, 2020 | Temas Generales


📈 ¿Está listo para invertir en el mercado bursátil de Costa Rica?

Invertir en la Bolsa de Valores no es un juego de azar ni un privilegio exclusivo para millonarios. En Costa Rica, el mercado bursátil está abierto a todos, pero no todas las personas están listas para asumir este paso financiero. Conozca si cumple con las condiciones personales adecuadas para invertir de forma segura.

🔎 ¿Quién debería —y quién no debería— invertir en bolsa?

  • No invierta si no tiene sus necesidades básicas cubiertas (alimentación, vivienda, salud).
  • Puede invertir si tiene capacidad de ahorro, aunque sea limitada.
  • Inversionistas jóvenes o de mediana edad con baja carga familiar pueden explorar instrumentos de mayor riesgo.
  • Adultos mayores o personas con bajos ingresos deben optar por instrumentos de bajo riesgo.
  • No invierta dinero prestado. Invierta ahorros que no comprometan su estabilidad diaria.

📘 Educación financiera: clave para el éxito bursátil

El acceso al mercado no garantiza el éxito. Es vital comprender el funcionamiento del sistema bursátil, interpretar sus estados de cuenta, conocer sus derechos y deberes como inversionista y mantenerse informado. No dude en preguntar siempre que tenga dudas.

Preguntas frecuentes sobre inversión en bolsa

¿Necesito mucho dinero para invertir en bolsa en Costa Rica?

No. Se puede comenzar con montos relativamente bajos, siempre que se trate de ahorros disponibles.

¿Qué riesgos existen al invertir?

Los valores pueden subir o bajar. El riesgo depende del instrumento y del perfil del inversionista.

¿Puedo invertir si tengo deudas?

No se recomienda invertir si las deudas afectan su estabilidad económica. Priorice pagar sus obligaciones primero.

¿Desea invertir con respaldo legal y seguridad?

En AG Legal lo acompañamos en el proceso de inversión bursátil en Costa Rica: desde la estrategia hasta la seguridad jurídica.


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Planificación Patrimonial mediante Fideicomiso Familiar

May 23, 2020 | Derecho Comercial


🛡️ Planificación Patrimonial en Costa Rica con Fideicomisos

Proteger el patrimonio familiar es una prioridad para quienes desean asegurar el futuro de sus seres queridos. En Costa Rica, el fideicomiso es un instrumento legal altamente eficaz para lograrlo, permitiendo no solo preservar activos sino también distribuirlos según las voluntades del fideicomitente.

📌 ¿Qué es un fideicomiso y cómo protege el patrimonio?

El fideicomiso es un contrato legal mediante el cual una persona —el fideicomitente— transfiere bienes o derechos a una entidad fiduciaria (fiduciario) para que los administre en beneficio de terceros (fideicomisarios). Esta estructura permite una separación legal del patrimonio, lo que lo hace inaccesible a embargos o demandas externas.

🔐 Ventajas legales del fideicomiso en Costa Rica

  • Evita procesos de sucesión lentos y costosos.
  • Protege los bienes ante deudas, litigios o conflictos familiares.
  • Permite planificar la entrega de activos en vida o tras el fallecimiento.
  • Ofrece confidencialidad y eficiencia en la gestión patrimonial.
  • Respaldo legal del artículo 634 del Código de Comercio de Costa Rica.

🌎 Fideicomisos utilizados por profesionales globales

Profesionales en Europa y América Latina —médicos, abogados, ingenieros, empresarios— emplean fideicomisos para proteger activos personales, herencias y propiedades. Existen múltiples tipos como fideicomisos testamentarios, de inversión o de administración, todos adaptables a cada necesidad familiar o empresarial.

📖 Preguntas frecuentes sobre fideicomisos en Costa Rica

¿Qué tipo de bienes puedo incluir en un fideicomiso?

Se pueden incluir inmuebles, inversiones, cuentas bancarias, derechos de propiedad intelectual, vehículos y más.

¿Puedo modificar un fideicomiso después de constituido?

Sí, dependiendo del tipo de fideicomiso, es posible incluir cláusulas de modificación, siempre que se mantenga el objetivo legal del contrato.

¿Cuál es la diferencia entre testamento y fideicomiso?

El testamento tiene efectos tras el fallecimiento. El fideicomiso puede operar desde la vida del titular, garantizando mayor protección y confidencialidad.

¿Quiere proteger su patrimonio familiar?

En AG Legal contamos con experiencia en planificación patrimonial, fideicomisos testamentarios y protección legal para familias y empresas en Costa Rica.


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Doble Imposición Fiscal

May 23, 2020 | Impuestos


🌐 Doble Imposición Internacional en Costa Rica: ¿Cómo protege a los inversionistas?

En un mundo cada vez más interconectado, muchas empresas operan en múltiples países. Esto plantea una pregunta crucial: ¿Dónde deben pagar impuestos las empresas con operaciones transnacionales? La respuesta está en los tratados contra la doble imposición, y Costa Rica ha dado pasos clave en esta materia.

🧾 ¿Qué es la doble imposición?

La doble imposición internacional ocurre cuando una persona o empresa es gravada dos veces por el mismo ingreso en diferentes jurisdicciones. Esto puede generar costos fiscales elevados y desincentivar la inversión extranjera si no se controla adecuadamente.

🤝 Tratados para evitar la doble imposición en Costa Rica

Costa Rica ha firmado acuerdos fiscales bilaterales con diversos países, incluidos:

  • España
  • Estados Unidos
  • Tratados regionales Centroamericanos

Estos tratados buscan:

  • Evitar la carga tributaria duplicada sobre un mismo ingreso.
  • Establecer reglas claras sobre residencia fiscal y fuente de ingresos.
  • Garantizar la reciprocidad y el intercambio de información fiscal.
  • Fomentar la inversión extranjera directa en Costa Rica.

📈 ¿Por qué es importante para los inversionistas extranjeros?

La existencia de tratados de doble imposición genera certeza jurídica, mejora la rentabilidad neta de las inversiones y fortalece la posición competitiva del país como destino de capital extranjero.

Además, el proceso de integración de Costa Rica a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) refuerza su compromiso con estándares fiscales internacionales.

📖 Preguntas frecuentes sobre la doble imposición

¿Costa Rica tiene tratado de doble imposición con EE. UU.?

Actualmente existe un tratado limitado con EE. UU., principalmente centrado en el intercambio de información. Se espera una expansión en el futuro.

¿Cómo beneficia a los inversionistas europeos?

Los tratados firmados con España y otros países europeos reducen la carga fiscal y eliminan la incertidumbre sobre obligaciones tributarias cruzadas.

¿Los tratados se aplican automáticamente?

No. Es necesario acreditar residencia fiscal y seguir procedimientos administrativos para beneficiarse del tratado.

¿Desea invertir en Costa Rica sin preocuparse por la doble imposición?

En AG Legal asesoramos a inversionistas internacionales sobre cómo aprovechar los tratados fiscales y estructurar inversiones eficientes en Costa Rica.


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¿Cómo impugnar un avalúo de propiedad ante la municipalidad?

May 23, 2020 | Real Estate Law, Temas Generales


🏠 Impugnación del Avalúo Municipal de Bienes Inmuebles en Costa Rica

Si considera que la valoración tributaria de su propiedad fue realizada incorrectamente, tiene derecho a impugnarla mediante un proceso legal establecido. A continuación, le explicamos cómo puede proteger su patrimonio ante un avalúo municipal injusto.

📏 ¿Cómo se calcula el avalúo tributario en Costa Rica?

El valor de una propiedad para efectos fiscales se establece según el Manual de Valores Base por Tipología Constructiva, emitido por el Órgano de Normalización Técnica de la Dirección General de Tributación. Este manual establece los parámetros técnicos para valorar edificaciones, instalaciones y obras complementarias.

Una valoración incorrecta o parcial puede generar un pago de impuestos excesivo. Si nota omisiones o inconsistencias técnicas, puede iniciar un proceso de impugnación legal.

⚖️ ¿Qué hacer si el avalúo es incorrecto?

El contribuyente puede solicitar la nulidad del avalúo si considera que:

  • No se respetaron los procedimientos legales o técnicos.
  • Se omitieron elementos esenciales en la valoración.
  • El valor asignado no corresponde con la realidad física de la propiedad.

📝 Proceso legal para impugnar un avalúo municipal

  1. Recurso de Revocatoria: Debe presentarse ante la Unidad de Bienes Inmuebles de la Municipalidad correspondiente.
  2. Recurso de Apelación: Si la revocatoria es rechazada, puede apelar ante el Consejo Municipal.
  3. Tribunal Fiscal Administrativo: Si la apelación también es denegada, tiene 15 días hábiles para presentar el caso ante este Tribunal.

La decisión del Tribunal Fiscal Administrativo es definitiva. Puede ordenar la anulación del avalúo y la realización de uno nuevo conforme a los estándares técnicos.

🔍 Preguntas frecuentes sobre avalúos tributarios en Costa Rica

¿Qué pasa si no impugno a tiempo?

El avalúo se considerará firme y válido. Es importante actuar dentro de los plazos legales para ejercer sus derechos.

¿Puedo presentar pruebas independientes?

Sí. Se pueden presentar peritajes técnicos, planos o informes que evidencien errores en la valoración original.

¿Qué impuestos se ven afectados por el avalúo?

Principalmente el impuesto municipal sobre bienes inmuebles, que se calcula sobre el valor determinado por la Municipalidad.

¿Desea impugnar el avalúo de su propiedad?

En AG Legal somos expertos en derecho tributario inmobiliario. Le asesoramos durante todo el proceso para proteger su inversión y evitar cargas fiscales indebidas.


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